Câu chuyện cùa anime dựa trên PC game "ef ~ a fairy tale of the two" phát hành bởi Minori. Trong anime, hai câu chuyện đồng thời xảy ra và được kể môt cách song song. Câu chuyện thứ nhất là mối tình tay ba giữa Hirono Hiro, Mimura Miyako, và Shindo Kei. Hiro và Kei là bạn thân thuở nhỏ của nhau, còn Miyako là cô gái Hiro gặp gỡ tình cờ trong đêm giáng sinh. Một câu chuyện khác xoay quanh Aso Renji và Shindo Chihiro. Một ngày nọ, Renji gặp gỡ Chihiro ở trạm xe lửa. Trước khi trở về nhà, cả hai hứa với nhau sẽ gặp lại vào ngày hôm sau. Tuy nhiên, tại sao Chihiro luôn phải dò xét để chắc chắn đó là Renji, và tại chuyện gì đã xảy ra với mắt của cô ?